En pengestrømsopgørelse er en finansiel rapport, der beskriver kilderne til en virksomheds likviditet, og hvordan disse kontanter blev brugt over en bestemt tidsperiode. Det inkluderer ikke ikke-kontante poster såsom afskrivninger. Dette gør det nyttigt til bestemmelse af en virksomheds kortsigtede levedygtighed, især dens evne til at betale regninger. Fordi styringen af pengestrømme er så vigtig for især virksomheder og små virksomheder, anbefaler de fleste analytikere, at en iværksætter studerer en pengestrømsopgørelse mindst hvert kvartal.
Pengestrømsopgørelsen svarer til resultatopgørelsen, idet den registrerer en virksomheds resultater over en bestemt periode. Forskellen mellem de to er, at resultatopgørelsen også tager højde for nogle ikke-kontante regnskabsposter såsom afskrivninger. Pengestrømsopgørelsen fjerner alt dette og viser nøjagtigt, hvor mange faktiske penge virksomheden har genereret. Pengestrømsopgørelser viser, hvordan virksomheder har klaret sig i styring af tilstrømning og udstrømning af kontanter. Det giver et skarpere billede af en virksomheds evne til at betale kreditorer og finansiere vækst.
Det er perfekt muligt for et firma, der viser sig at være rentabelt i overensstemmelse med regnskabsstandarder, at gå under, hvis der ikke er nok kontanter til rådighed til at betale regninger. Sammenligning af kontantgenereret værdi til udestående gæld, kendt som 'operationelt pengestrømsforhold', illustrerer virksomhedens evne til at betjene sine lån og rentebetalinger. Hvis et mindre fald i en virksomheds kvartalsvise pengestrøm ville bringe dets evne til at foretage lånebetalinger i fare, er dette selskab i en mere risikabel position end en med mindre nettoindkomst men et stærkere pengestrømsniveau.
I modsætning til de mange måder, hvorpå rapporteret indtjening kan præsenteres, er der ikke meget, en virksomhed kan gøre for at manipulere sin likviditet. Udelukkelse af direkte svindel fortæller pengestrømsopgørelsen hele historien. Virksomheden har enten kontanter eller ikke. Analytikere vil se nøje på pengestrømsopgørelsen for ethvert selskab for at forstå dets generelle helbred.
DELE AF KONTANTSTRØMSOPGØRELSEN
Pengestrømsopgørelser klassificerer kontante indtægter og betalinger efter, om de stammer fra drifts-, investerings- eller finansieringsaktiviteter. En pengestrømsopgørelse er opdelt i sektioner af de samme tre funktionelle områder inden for virksomheden:
• Kontanter fra driften - dette er kontanter genereret fra den daglige forretningsdrift.
• Kontanter fra investering - kontanter anvendt til investering i aktiver samt provenuet fra salg af andre virksomheder, udstyr eller andre langsigtede aktiver.
• Kontanter fra finansiering - kontant betalt eller modtaget ved udstedelse og låntagning af midler. Dette afsnit inkluderer også udbetalt udbytte. (Selvom det undertiden er angivet under kontanter fra driften.)
• Netto stigning eller fald i kontanter - stigninger i kontanter fra foregående år vil blive skrevet normalt, og fald i kontanter er typisk skrevet i (parentes).
Selvom pengestrømsopgørelser kan variere lidt, præsenterer de alle data i de fire sektioner, der er anført her.
KLASSIFICERING AF KONTANTMODTAGELSER OG BETALINGER
Kontanter fra finansiering
I begyndelsen af en virksomheds livscyklus kommer en person eller en gruppe mennesker med en idé til et nyt firma. De oprindelige penge kommer fra ejerne eller lånes af ejerne. Sådan finansieres det nye selskab. De penge, som ejere lægger i virksomheden, klassificeres som en finansieringsaktivitet. Generelt vil enhver post, der klassificeres på balancen som enten en langfristet forpligtelse eller en egenkapital, være en kandidat til klassificering som en finansieringsaktivitet.
Kontanter fra investering
Ejerne eller lederne af virksomheden bruger de oprindelige midler til at købe udstyr eller andre aktiver, de har brug for til at drive virksomheden. Med andre ord investerer de det. Køb af materielle aktiver og andre produktive aktiver klassificeres som en investeringsaktivitet. Nogle gange har en virksomhed nok egne kontanter til, at de kan låne penge til en anden virksomhed. Også dette vil blive klassificeret som en investeringsaktivitet. Generelt vil enhver post, der klassificeres på balancen som et langsigtet aktiv, være en kandidat til klassificering som en investeringsaktivitet.
Kontanter fra driften
Nu kan virksomheden begynde at drive forretning. Det har anskaffet midlerne og købt udstyr og andre aktiver, det har brug for til at drive. Det begynder at sælge merchandise eller tjenester og foretage betalinger for leje, forsyninger, skatter og alle de andre omkostninger ved at drive forretning. Alle de kontantstrømme og udstrømninger, der er forbundet med at udføre det arbejde, som virksomheden blev etableret for, ville blive klassificeret som en driftsaktivitet. Generelt, hvis en aktivitet vises på virksomhedens resultatopgørelse, er den en kandidat til driftssektionen i pengestrømsopgørelsen.
Metoder til udarbejdelse af pengestrømsopgørelsen
I november 1987 udstedte Financial Accounting Standards Board (FASB) en 'Statement of Financial Accounting Standards', som krævede, at virksomheder udsendte en pengestrømsopgørelse snarere end en redegørelse for ændringer i finansiel stilling. Der er to metoder til at udarbejde og præsentere denne erklæring, den direkte metode og den indirekte metode. FASB opfordrer til, men kræver ikke, brugen af den direkte metode til rapportering. De to rapporteringsmetoder påvirker kun præsentationen af driftsafsnittet. Investerings- og finansieringsafsnittene præsenteres på samme måde uanset præsentationsmetoder.
Direkte metode
Den direkte metode, også kaldet resultatopgørelsesmetoden, rapporterer store klasser af driftsindtægter og betalinger. Brug af denne metode til at udarbejde en kontantopgørelse starter med de modtagne penge og trækker derefter de brugte penge for at beregne netto pengestrøm. Afskrivninger er helt udelukket, for selv om det er en udgift, der påvirker nettoresultatet, er det ikke penge brugt eller modtaget.
Indirekte metode
Denne metode, også kaldet afstemningsmetoden, fokuserer på nettoindkomst og netto pengestrøm fra driften. Ved hjælp af denne metode starter man med nettoindkomst, tilføjer afskrivninger og beregner derefter ændringer i balanceposter. Slutresultatet er den samme nettopengestrøm produceret efter den direkte metode. Den indirekte metode tilføjer afskrivninger i ligningen, fordi den startede med nettoresultat, hvorfra afskrivninger blev trukket som en udgift. Uanset om den direkte eller den indirekte metode anvendes, slutter driftssektionen i pengestrømsopgørelsen med nettokontanter tilvejebragt (brugt) af driftsaktiviteter. Dette er den vigtigste linjepost i pengestrømsopgørelsen. En virksomhed skal generere nok kontanter fra driften til at opretholde sin forretningsaktivitet. Hvis en virksomhed konstant har brug for at låne eller få yderligere investeringskapital for at overleve, er virksomhedens langsigtede eksistens i fare.
ONLINE KONTANTFLOW-ARBEJDSBLADER
At opnå en positiv pengestrøm kommer ikke tilfældigt. Du skal arbejde på det. Du skal analysere og styre din pengestrøm for mere effektivt at kontrollere ind- og udstrømning af kontanter. US Small Business Administration anbefaler at foretage analyse af pengestrømme for at sikre, at du har nok kontanter hver måned til at dække dine forpligtelser i den kommende måned. SBA har en gratis pengestrømsark du kan bruge. Derudover er de fleste regnskabssoftwarepakker rettet mod små eller mellemstore virksomheder - såsom Lynbøger vil hjælpe dig med at oprette en pengestrømsopgørelse. Der er også andre websteder, der tilbyder gratis skabeloner, herunder Winsmark Business Solutions og Kontor Depot .
FINANSIERINGS- OG INVESTERINGSSEKTIONER
Pengestrømme ind og ud som følge af finansierings- og investeringsaktiviteter er opført på samme måde, hvad enten den direkte eller indirekte præsentationsmetode anvendes.
Pengestrømme fra investering
De vigtigste linjeposter i dette afsnit af pengestrømsopgørelsen er som følger:
• Anlægsinvesteringer. Dette tal repræsenterer penge brugt på varer, der varer længe, såsom materielle anlæg og udstyr. Når investeringerne stiger, betyder det ofte, at virksomheden ekspanderer.
hvem er bankroll pj forældre
• Investeringsprovenu. Virksomheder tager ofte noget af deres overskydende kontanter og investerer det i et forsøg på at få et bedre afkast end de kunne på en opsparingskonto eller pengemarkedsfond. Denne figur viser, hvor meget virksomheden har foretaget eller tabt på disse investeringer.
• Køb eller salg af virksomheder. Dette tal inkluderer alle penge, som virksomheden tjente ved køb eller salg af datterselskaber, og vil undertiden blive vist i pengestrømme fra driftsaktivitet snarere end her. Pengestrømme fra finansiering De vigtigste linjeposter i dette afsnit af pengestrømsopgørelsen inkluderer ting som:
• Betalt udbytte. Dette tal er det samlede dollarbeløb, som virksomheden udbetalte i udbytte over den angivne tidsperiode.
• Udstedelse / køb af almindeligt lager. Dette er et vigtigt tal, fordi det angiver, hvordan en virksomhed finansierer sine aktiviteter. Nye, hurtigt voksende virksomheder udsteder ofte nye aktier og fortynder værdien af eksisterende aktier ved at gøre det. Denne praksis giver dog en virksomhed kontanter til udvidelse. Senere, når virksomheden er mere etableret, vil den være i stand til at tilbagekøbe sin egen aktie og på denne måde øge værdien af eksisterende aktier.
• Udstedelse / tilbagebetaling af gæld. Dette tal fortæller dig, om virksomheden har lånt penge i perioden eller tilbagebetalt penge, det tidligere lånte. Låntagning er det vigtigste alternativ til at udstede aktier som en måde for virksomheder at rejse kapital på.
Pengestrømsopgørelsen er den nyeste af de tre grundlæggende finansielle oversigter, der er udarbejdet af de fleste virksomheder, og som alle børsnoterede virksomheder skal indgive til Securities and Exchange Commission. De fleste af de komponenter, den præsenterer, rapporteres også, skønt ofte i et andet format, i et af de andre udsagn, enten resultatopgørelsen eller balancen. Ikke desto mindre tilbyder det lederen, investoren, långiveren og leverandøren af en virksomhed et indblik i, hvordan det klarer sig ved at opfylde sine kortsigtede forpligtelser, uanset om virksomheden genererer indkomst eller ej.
BIBLIOGRAFI
Brahmasrene, Tantatape og C. David Strupeck, Donna Whitten. 'Undersøgelse af præferencer i pengestrømsopgørelsesformat.' CPA-journalen. Oktober 2004. Hey-Cunningham, David. Regnskab afmystificeret. Allen & Unwin, 2002. O'Connor, Tricia. 'Formlen til bestemmelse af pengestrøm.' Denver forretningsdagbog. 2. juni 2000. Taulli, Tom. Edgar Online-guide til afkodning af regnskaber. J. Ross Publishing, 2004. 'Ti måder at forbedre pengestrømmen til små virksomheder.' Journal of Accountancy. Marts 2000. 'Forståelse af pengestrøm', Financial Management Series, U.S. Small Business Administration Copyright © 2009 Mansueto Ventures LLC. Alle rettigheder forbeholdes. Inc.com, 7 World Trade Center, New York, NY 10007-2195.
