Kontantkonverteringscyklussen (CCC) er en nøglemåling af likviditet i små virksomheder. Konverteringscyklussen for kontanter er antallet af dage mellem betaling for råvarer eller varer, der skal videresælges, og modtagelse af kontanter fra salg af varerne, enten lavet af det råmateriale eller købt til videresalg. Kontantkonverteringscyklussen måler tiden mellem kontantudlæg og kontantinddrivelse. Cyklussen er et mål for den tid, hvor midler er bundet i cyklussen. CCC-foranstaltningen illustrerer, hvor hurtigt en virksomhed kan konvertere sine produkter til kontanter gennem salg. Jo kortere cyklus, jo mere arbejdskapital genererer en virksomhed, og jo mindre er den nødt til at låne.
Effektiv styring af kontantkonverteringscyklussen er bydende nødvendigt for ejere af små virksomheder. Faktisk citeres CCC af økonomer og forretningskonsulenter som et af de ægte mål for virksomhedens sundhed, især i perioder med vækst. Andre ofte anvendte nøgletal og målinger af en virksomheds aktivitet giver muligvis ikke forhåndsvarsel om et likviditetsproblem såvel som CCC. For eksempel er de nuværende og hurtige nøgletal populære hos virksomheder og deres bankfolk. I en periode, hvor samlinger er bremset, er aktivudviklingen blevet træg, og leverandører har ikke udvidet vilkårene ud over de tidligere aftalte grænser, en klart bekymrende kombination, det nuværende forhold vil sandsynligvis se godt ud. Samtidig kan quick ratio endda vise forbedring eller forblive stabil, selvom virksomheden faktisk har et stort behov for arbejdskapital. Dette sker på grund af de balanceorienterede begrænsninger af nuværende og hurtige forhold. Disse ofte anvendte forhold fungerer ikke godt for en virksomhed, der gennemgår en periode med hurtige og dynamiske ændringer.
I stedet for de potentielt vildledende målinger, der er nævnt ovenfor, bør ejere af små virksomheder overveje at bruge kontantkonverteringscyklussen, som giver en mere nøjagtig aflæsning af arbejdskapitalpresset på pengestrømmen. Målet er at holde CCC så lavt som muligt. I perioder med vækst skal målet være at stræbe efter at opretholde en konstant CCC. Medmindre lager-, kredit- eller leverandørpolitikker ændres, bør hurtig vækst ikke få CCC til at stige. Den lethed, hvormed dette forhold kan beregnes, gør det til et endnu mere attraktivt mål for sporing af en virksomheds aktiviteter og styring af pengestrømme.
har sam champion børn
Kontantkonverteringscyklusser for små virksomheder er baseret på fire centrale faktorer: 1) det antal dage, det tager kunderne at betale det, de skylder; 2) antallet af dage, det tager virksomheden at fremstille sit produkt (eller fuldføre dets service) 3) antallet af dage, hvor produktet (eller tjenesten) opbevares, inden det sælges 4) hvor lang tid den lille virksomhed skal betale sine leverandører. Følgende formler kan bruges til at bestemme disse faktorer:
- Tilgodehavendage dage - divider tilgodehavendets saldo med de sidste 12 måneders salg, multiplicer derefter resultatet med 365 (antallet af dage i et år).
- Lagerdage - tag lagerbeholdningen, divider den med de sidste 12 måneders omkostninger ved solgte varer, og gang derefter resultatet med 365.
- Leveringsdage - tag virksomhedens gældsbalance, divider den med de sidste 12 måneders omkostninger ved solgte varer, og gang derefter det resulterende tal med 365.
Når en mindre virksomhedsejer har disse tal i hånden, kan han eller hun bestemme virksomhedens kontantomregningscyklus ved at tilføje de tilgodehavende dage til produktions- og lagerdage og derefter trække gældsdagene. Det giver det antal dage, en virksomheds kontanter er bundet, og det er det første skridt i beregningen af, hvor mange penge virksomheden vil sikre til sin revolverende kreditlinje.
BIBLIOGRAFI
Costa, John. 'Udfordrende vækst: Sådan holder du din virksomheds hurtige udvidelse på rette spor.' Outlook . September 1997.
elias gene d'onofrio vincent d'onofrio
Neely, Andrew. Foranstaltninger til forretningsresultater . Cambridge University Press, 2002.
dana alexa og mat steffanina bryllup
Sawyers, Roby og Greg Jenkins, Steve Jackson. Ledelsesregnskab . Thomson South-Western, 2005.
'De numre, du har brug for.' Inc. August 1999.
